Инвестиционный риск – это вероятность того, что отвлечение финансовых ресурсов из текущего оборота в будущем принесет убытки, или меньшую прибыль, чем ожидалось. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, знает заранее, что возможны два вида результатов: доход или убыток.
При анализе и прогнозе финансовых ресурсов необходимо учитывать изменение цен, для чего используются индексы цен. Индекс цен – показатель, характеризующий изменение цен за определенный период времени.
Индивидуальный индекс цен рассчитывается по формуле:
Y = P” / P’
где Р” – цена отчетного периода
Р’ – цена базисного периода
Осуществляя инвестиции, предприятия преследуют одну цель – получить доход (преумножить капитал, или хотя бы сохранить его на прежнем уровне).
Объем убытка при прямых инвестициях, как правило, равен объему инвестированного капитала. Взаимосвязь между риском и капиталом выражается при прямом инвестировании, соотношением Риск = Капитал.
Соотношение максимально возможного объема убытка и объема инвестированного капитала представляет собой степень риска, которая измеряется с помощью коэффициента риска.
Kr = Qm / P
где Kr – коэффициент риска
Qm – максимально возможная сумма убытка
P – объем инвестированного капитала
При инвестировании капитала во внеоборотные активы, имеющую собственную стоимость, объем убытка оказывается меньше суммы затраченного капитала.